生不逢时？一批基金拉响清盘警报，成立不足1年

在年内市场震荡背景下，公募发行明显遇冷。不仅如此，2023年以来，一批基金产品也无奈遭遇清盘。

Wind统计显示，今年以来清盘基金数量达232只，已接近去年全年水平，基金清盘加速。此外，还有一批基金发布清盘预警公告，其中次新基金频现。数据显示，今年发布清盘预警公告的基金产品中，有20只基金成立还不满一年。

目前，公募基金数量已达1.1万只，伴随公募基金产品数量以及规模不断创出新高，“迷你基金”数量也在不断增加。Wind显示，截至目前，规模不足5000万元的基金有1200多只，占基金总数量比重近11%，其中规模不足1000万元的基金则有159只。

多位业内人士表示，由于今年以来市场整体低迷，导致部分规模较小的基金产品出现赎回和净值下跌的双重压力，造成产品规模跌破5000万元最低限制的情况，由此导致部分基金走向清盘的命运。

基金清盘预警频现

近期不少基金发布清盘预警。11月18日，国泰基金与长城基金公告称，旗下个别基金的资产净值已连续低于5000万元。

更早之前，广发基金、易方达基金、长盛基金等多家公司公告称，旗下部分基金产品已连续多个工作日低于基金合同约定的清盘底线，若该情况继续保持或触发清盘。

具体来看，易方达中证物联网主题ETF、易方达中证石化产业ETF、易方达中证沪港深300ETF、易方达中证港股通中国100ETF的基金资产净值已分别连续40、45、40、40个工作日低于5000万元。同期，广发中证科创创业50增强策略ETF也连续30个工作日低于5000万元。若上述基金连续50个工作日出现相关情形，则基金合同自动终止。

数据显示，自11月份以来，已有30多只基金发布清盘提示公告，其中不乏易方达基金、南方基金、嘉实基金等头部机构旗下产品。

与以往不同的是，指数基金成为近期清盘中不可忽视的重要部分。从11月份发布清盘提示公告的基金类型来看，被动指数型基金产品有16只，占据半壁江山；且大部分为绿色电力、云计算产业、线上消费、石化产业等行业主题型基金产品。

“当前全市场的ETF数量已超800只，相同行业或主题的产品同质化较为严重。ETF的规模越大、流动性越好，更容易受投资者关注，很多小规模的ETF无人问津，最终可能走向清盘。”华南一家公募基金相关人士表示。

20只基金成立不足1年

券商中国记者发现，不少基金刚成立不久就面临清盘的风险。

11月17日，鹏扬国证财富管理ETF公告称，截至2023年11月15日，该基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。

公开资料显示，鹏扬国证财富管理ETF成立于今年6月。从募集情况来看，该基金成立时募集资金3.1亿元，有效认购总户数为2541户。

从三季报可以看出，该基金三季度遭赎回3.03亿份，由此导致基金资产净值已低于清盘线。三季报显示，该基金在三季度已出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，时间从 2023年8月2日至 2023年9月25日。也就是说，一只成立还不足5个月的基金已经面临清盘风险。

事实上，鹏扬国证财富管理ETF仅是次新基金遭遇清盘风险的一个缩影。近期发布清盘预警的基金产品中，不少基金产品成立不足一年，如易方达中证电信主题ETF成立于今年7月；易方达中证信息安全主题ETF、申万菱信价值臻选A、易方达中证软件服务ETF均为今年5月成立的基金；广发中证科创创业50增强策略ETF、东方中证500指数增强A、东方匠心优选混合A则为2022年底成立的次新基金。从募集规模来看，上述基金募集规模并不大，大多是刚刚满足2亿元的及格线。

Wind统计显示，截至目前，今年以来发布清盘提示公告的基金产品中，共有20只基金成立不到一年的时间。

有业内人士表示，基金清盘也是一种无奈的选择，是市场优胜劣汰的一种体现。尤其是那些为了适用于特定策略或特定客户的需要而成立的一些产品，当这些需求消失后就只能选择无奈的清盘。

年内清盘基金数量已接近去年全年

今年以来，市场震荡行情下，基金清盘加速。

11月16日，南方荣尊混合基金公告称，截至2023年11月10日日终，该基金基金资产净值已连续超过 30 个工作日低于5000万元，为保护基金份额持有人利益，基金管理人决定根据相关法律法规、基金合同等规定终止基金合同并进行基金财产清算。

根据基金合同相关规定，连续30个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可以终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会。

此前一日，惠升惠享启睿混合公告称，该基金的最后运作日为2023年11月14日，并自2023年11月15日进入清算程序。

Wind数据显示，截至目前，今年以来清盘基金数量已扩至232只，其中，权益类（股票型+混合型）占比约77%。拉长时间来看，今年以来清盘基金数量已超去年同期，接近去年全年的水平（235只）。

有业内人士表示，今年以来，由于市场整体相对低迷，导致部分规模较小的基金产品面临赎回和净值下跌的双重压力，造成部分产品规模跌破5000万元最低限制的情况，最终不少产品因此清盘。以2018年为例，当年市场下跌背景下，清盘基金数量创下历史新高。

责编：林根

校对：李凌锋