中航沈飞拟定增募资不超42亿元 进一步提升主业竞争力

中航沈飞(600760)12月26日晚公告，拟向包括航空工业集团和航空投资在内的不超过35名特定投资者发行股份不超过1.54亿股，募集资金总额不超过42亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于沈飞公司局部搬迁建设项目、复合材料生产线能力建设项目、钛合金生产线能力建设项目、飞机维修服务保障能力提升项目、偿还专项债务以及补充流动资金。

航空工业集团为中航沈飞的控股股东、实际控制人，航空投资为航空工业集团实际控制的企业，航空工业集团和航空投资参与本次发行股份的认购构成关联交易。

中航沈飞作为“中国歼击机的摇篮”，始终将航空防务装备的研发和制造作为核心业务，已发展成为集科研、生产、试验、试飞、维修与服务保障为一体的大型现代化飞机制造企业。

在中航沈飞本次募投项目中，拟使用19.22亿元的募资用于沈飞公司局部搬迁建设项目，项目总投资为86.36亿元。中航沈飞计划通过局部搬迁建设完成现有核心能力在沈阳市域内的异地转移，优化结构布局，拓展发展空间，为进一步提升科研生产任务保障能力奠定基础，促进公司高质量发展。虽然项目不产生直接经济效益，项目实施后将为未来科研生产保障任务奠定良好基础，对公司业务带来间接效益。

此外，中航沈飞拟将4.86亿元募资用于复合材料生产线能力建设项目。复合材料成型技术是目前航空领域最为重要的技术之一，航空防务装备复合材料用量均在大幅提升。目前，中航沈飞复合材料制造一定程度受原材料性能、成本和设计制约，存在复合材料产品制造难度相对较大、成本相对较高、良品率相对较低等问题。

另外，中航沈飞近年来复合材料生产任务增加较多，复合材料制造产能趋于饱和。同时，公司在复合材料领域承担较多研发任务，复合材料生产能力受到一定程度影响，除通过管理效能的提升来挖潜增加部分产能以外，其他增量任务需要通过外协实现。

中航沈飞投建复合材料生产线能力建设项目将充分利用自动化、数字化、智能化技术，建设国际先进、国内领先的航空复合材料生产线，提升公司先进复合材料零件制造技术水平，加强关键复合材料零件生产能力。同时，针对复合材料成型技术的能力缺口，补充建设相关先进技术能力，补齐复合材料成型技术短板。

值得一提的是，中航沈飞是飞机钛合金构件的主流制造商，承担了多项航空防务装备钛合金构件的研制任务，在实际应用中具有优异表现，满足了我国航空领域在钛合金关键零件成型方面对国产化自主可控产品的迫切需求，并形成了一系列可靠性强、成熟度高的钛合金技术。

中航沈飞拟将本次募投资金中的3.55亿元用于钛合金生产线能力建设项目。项目将进一步满足未来公司科研型号研制和航空钣金技术发展对钣金制造领域新材料、新技术的需求，提升现有钛合金钣金加工及焊接增材制造工艺技术。

中航沈飞表示，募集资金投资项目实施后，能够进一步提升公司生产制造、试验试飞、维修与服务保障能力。公司主营业务的竞争力将得到进一步提升，有利于进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的行业领先地位，增强核心竞争力和市场影响力。

本次向特定对象发行完成后，公司的总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，财务成本和财务风险有所降低，公司整体财务状况将得到进一步改善，抵御财务风险的能力亦将进一步增强。