聚焦三项能力建设打造核心竞争力！东海证券钱俊文：把握好政策催化下的发展机遇

编者按：2023年11月27日证券时报迎来三十周岁。三十年砥砺奋斗，时报人一步一个脚印，将证券时报打造成为资本市场极具影响力的主流财经传媒集团。

我们感恩每一位读者朋友的陪伴与支持。在创刊三十周年之际，证券时报·券商中国寻找到了一批证券时报的“同龄人”，诚邀他们讲述与证券时报的故事，以及证券行业三十年发展的风云变幻。

1993年11月27日证券时报正式创刊。同一年，在江苏常州这块中国经济发展的前沿阵地，东海证券正式成立。东海证券是全国最早设立的综合类券商之一。三十年风雨，证券时报和东海证券一起伴随着中国资本市场从稚嫩，历经青涩，迈向成熟。

此次接受专访的是东海证券董事长钱俊文，他向证券时报和读者讲述了东海证券和证券时报共同经历的三十年发展历程，也对证券行业发展提出了恳切的建议。

三十年成长，历经青涩，迈向成熟

“说来有缘，证券时报和东海证券算是同龄人。1993年，东海证券股份有限公司成立于常州，是全国最早设立的综合类券商之一。”钱俊文在采访中表示，自成立以来，东海证券就一直得到证券时报的关心和关注。

钱俊文表示，2016年，东海证券刚登陆新三板后不久，就荣获证券时报授予的“最受投资者欢迎新三板金融机构”“新三板百强企业”等称号；东海证券龙网、龙点金先后获得“最佳个性化服务网站奖”“最佳投资者教育证券网站单项奖”“最具创新奖”“最佳品牌”等殊荣……可以说东海证券的成长，离不开证券时报的督促和勉励。

钱俊文介绍，经过30年成长和发展，东海证券伴随着中国资本市场从稚嫩，历经青涩，迈向成熟。目前，东海证券已逐步构建起财富管理、投资银行、投资管理、资产管理等业务板块。

近年来，东海证券积极践行“一体两翼”总体发展战略，以差异化竞争为“一体”，业务协同和科技赋能为“两翼”，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，在服务实体经济方面不断迈上新台阶，为实体企业经营提供优质的融资服务，赋能产业发展。

在股权融资方面，近两年，东海证券成功服务4家企业完成上市，为新能源及高科技企业的发展提供资本扩充服务。今年截至10月底，东海证券的IPO服务家数行业排名22，较上年提升12位；在债权融资服务方面，自2020年起，东海证券为实体企业承销公司债规模在行业排名年均提升10位。

财富管理业务方面，东海证券也不断取得新成效，为客户资产配置提供专业的财富管理服务。近三年，该公司积极推动财富管理服务转型，不断取得实效，在证券时报主办的“2023年中国金融机构年度峰会”上荣获“2023中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”“2023中国证券业服务民营企业项目君鼎奖”及“2023中国证券业固收+资管计划君鼎奖”等三项大奖。今年前三季度，东海基金在Wind总业绩指数排名8/149，位列前5.37%，最近2年固定收益类资产超额收益排名8/147，专户固收+和权益类产品整体收益率均排名前10%。

三项能力建设打造核心竞争力

作为一家区域性券商，东海证券的发展并不容易。钱俊文介绍，在过去三十年的发展积累中，东海证券也逐步摸索出自身的生存之道。

“东海证券在核心竞争力方面，紧盯‘三项能力建设’不放松。”钱俊文说，近年来，资本市场改革加速落地，要求券商打造全方位、多种类的综合金融服务能力。作为一家中小券商，东海证券聚焦于紧迫性和重要性最强的三项核心能力建设。

一是打造全面注册制下的投行执业能力。股票发行注册制改革已全面落地。东海证券始终强调“眼光要往远处看、做事要从小处着手”，从专业化、规范化角度提升投行从业人员执业胜任能力，推动投行项目从“可批性”向“可投性”转变，切实强化项目质量控制与管理水平。

二是强化投资与研究能力。东海证券把投研能力提升作为持续性重点工程来抓，系统性强化研究队伍建设与资产配置能力建设，持续推动投资与研究体系优化完善。

三是夯实全面风险管理能力。2022年，监管部门对券商及从业人员开出了382张罚单，较之2021年数量大幅提升45%。作为中小券商，合规及风险管理能力就是“生命线”。东海证券坚定让全面风险管理成为全体员工的全局性工作，持续推进全面风险管理转型，切实提升风险识别和管控能力。

东海证券在探索差异化路线方面，围绕“三大差异化突破”下苦功。

一是文化差异化，提升内生动力。东海证券深刻把握“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化，沿着制度、行为、精神文化建设“三步走”行动方案，持续完善具有东海证券特色的“12345”文化理念体系，优化文化建设工作机制，强化企业文化及品牌宣传输出，以文化引领战略、以文化引导机制、以文化汇聚人才，整体提升公司内生动力。

二是机制差异化，激发人才效能。东海证券持续提升组织结构灵活、民主集中决策高效、资源配置精准等多方面体制机制能力，在战略思维上时刻保持对创新提效的敏感度，打造坚实的组织能力、高效的决策能力、机敏的应变能力、迅速的行动能力与全面的风控能力。东海证券通过差异化平台机制“以优带多”吸引顶尖人才，持续完善用人及考核激励机制，充分激发人才效能，不断提升员工认同感与归属感，实现员工个人理想抱负与企业发展战略目标的和谐统一。

三是业务差异化，形成经营特色。东海证券以“扎根常州 对接上海”作为差异化、区域化竞争的核心落脚点，紧跟常州发展战略，在服务区域实体经济、助推资本市场“常州板块”扩容提质、培育万亿产业发展升级中积极作为。在常州根据地战略的基础上，东海证券以“成为扎根常州、深耕长三角、辐射全国的一流区域型券商”为公司愿景，以客户为中心、以实体经济发展需求为出发点，强化市场下沉与客户细分；在轻资本业务上，加快业务转型发展，不断提升公司整体品牌影响力；在重资本业务上，强化业务发展的稳定性与持续性，力争实现轻重并举、协同发展的良性局面，真正打造券商服务实体经济及居民财富管理的中坚力量。

证券业要积极把握好政策催化下的发展机遇

今年以来，在政治局会议与中央金融工作会议的纲领指引下，活跃资本市场、强化资本市场枢纽功能的发展趋势逐渐明晰。

在融资端，全面注册制的正式落地，给予证券公司投行业务更大的自主性，但同时也提出了更高的尽职要求，成熟的注册制体系有望推动资本市场良性发展，有利于促进市场稳定和投资者保护。要进一步完善监管法规制度，强化融资机制，巩固退市机制，加强对于融资企业的质量控制，引导资金流向优质、可持续发展的企业。

在投资端，提升市场流动性与活跃度，资本市场联接投资者与企业的纽带作用日益增强，对实体经济稳健发展的助推器作用持续强化。要推进投资端改革，加强法治建设，营造良好的投资环境，丰富投资品种，引导资金开展中长期资产配置。

证券行业在哪些方面需要破旧立新，未来发展方向在哪里？

钱俊文认为，一方面，近几年金融科技蓬勃发展，在国际形势复杂多变的背景下，证券行业应积极拥抱时代变化，加速推进核心系统的自主可控，并结合AI赋能，加快数字化转型；另一方面，面对居民日益增长的财富管理需求，证券行业要打破传统守旧的经纪业务模式，向财富管理模式全面转型，既可有效提升客户黏性与服务体验，也能进一步优化市场参与者结构，推动资本市场价值投资理念的逐步确立与成熟。

此外，降佣背景下的投资咨询业务也面临业务模式革新的挑战，从传统的卖方研究向更多元全面的特色研究转型，并与公司内部的自营、资管、投行实现业务联动，推动整体协同发展。

“证券业未来将积极把握好政策催化下的发展机遇，围绕‘金融强国’的发展目标，为资本市场的高质量发展、实体经济的长期稳健发展贡献一份力。”钱俊文说。

校对：王锦程