郑眼看盘:迎大利好而不涨 A股在等什么?

视界达人视界达人 2024-01-25 7.75 W 阅读

周四全A总成交额为7578亿元,较周三的7847亿元再度萎缩。

个股方面,公用事业、国企改革等板块强势,白酒、混合现实、多模态AI(人工智能)、华为汽车等板块表现稍弱。

在我看来,成交量萎缩及公用事业类个股上涨都不能算好现象,这些现象通常暗示市场心态已趋于保守。

隔夜美联储利率会议如预期地维持基准利率不变,而出人意料的是,美联储预期明年将降息75个基点,多于之前会议所预期的降息50个基点。受此影响,周三美债收益率大降,美元大跌,美股大涨。

在这次利率会议之前,市场对美联储明年降息的预期有所降温,故当上述明显偏鸽的美联储利率会议结果出台后,市场的反响就比较大。

周四北向资金全天净买入A股34.63亿元。

周边股市方面,隔夜美股三大股指均涨1%以上,其中道琼斯指数创出历史最高收盘纪录。港股的恒指周四涨1.07%。

汇市方面,美元指数周三暴跌0.83%并于周四继续呈弱势特征。人民币汇率显著升值。周三离岸人民币汇率暴升0.80%左右,由消息出来前的7.19左右暴升至7.13附近。周四,人民币维持在7.14附近横盘。

与周边股市相比,A股显得较弱,无论涨跌幅还是成交量,或者是热点板块表现。

明明外围降息趋势更明朗,是A股较明显的利好,尤其美元降息有助于缩窄中美利率倒挂程度,且释放出我们货币宽松空间,这些应该全是不小的利好,但是A股还是跌了,它在等什么呢?

我个人觉得A股疲弱的较重要原因之一是“数量型经济刺激政策”暂不太多,而多数投资者又相当看重持股的中短期业绩,所以对“速效型政策”敏感,但对“长效型政策”相对麻木。

对一般投资者来说,虽然他们也会相信结构性经济政策是有益的,但由于很难将利好具体对应到某些特定个股上,所以做多兴趣暂时欠缺。

郑眼看盘:迎大利好而不涨 A股在等什么?

这类“短视”的投资者实际上很多,也包括外资。

不过,周四盘后情形似乎有变化,北京与上海楼市均传来大消息。

北京官方消息称,北京市住建委、央行北京分行等五部门联合发布《关于调整优化本市普通住房标准和个人住房贷款政策的通知》,首套房首付比例降至30%,二套房首付比例最低为40%。

上海官方消息称,二套房最低首付款比例调整为不低于40%。此外,上海还调整了可享受优惠政策的普通住房认定标准。

在美联储降息倾向愈发明显的当下,相信接下来我们这边更多宽松政策还将陆续推出,如降准、降息之类,故未来股市应仍有机会恢复强势。

The End
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