9月26日给予中国石化(600028)买入评级。
盈利预测：
风险提示：经济衰退带来原油需求下降，从而导致油价、成品油价格大幅跌落的风险；未来新项目投产不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、1次“增持”的投评级。
【09:25 黑猫股份(002068)：23Q2炭黑业绩承压 快充增加导电炭黑需求】
9月26日给予黑猫股份(002068)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2023-2025 年每股收益-0.15、0.46 和0.73 元，2024-2025年对应PE 分别为23 和14 倍。公司作为国内炭黑龙头，有望受益于炭黑底部修复，考虑到公司自主研发导电炭黑国产替代逻辑验证，碳基新能源材料业务版图及湿法混炼胶第三曲线初见雏形，维持“买入”评级。
风险提示： 在建项目进展不及预期；下游需求不及预期；产品价格下降风险；原材料价格波动风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次增持评级。
【09:10 中国建筑(601668)：九万里风鹏正举】
9月26日给予中国建筑(601668)买入评级。
（4）从投资策略看现金流改善：经营层面，国资委引导央企注重项目现金流管控，公司有望依托强大的产业链地位压降营运资本。投资层面，近年来公司战略性收缩投资规模，前期积累的PPP 项目陆续进入运营期，资本开支需求整体有所下行。随现金流改善，公司有望以中国特色估值体系构建为契机提升分红水平，催化市值重估。
风险提示：地产复苏不及预期，基建投资不及预期，业绩不及预期
该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。
【08:30 航天工程(603698)：上半年业绩符合预期 新业务布局有望打造第二增长曲线】
9月26日给予航天工程(603698)买入评级。
投资建议：公司传统业务保持市场竞争力，24 年开始新业务有望开始贡献营收，预计2023、24、25 年公司收入28.00、33.15、39.18 亿元，对应归母净利润1.90、2.28、3.10亿元，对应PE39、31、24 倍。该机构看好公司在传统业务上的竞争力，以及氢能及环保运营业务的长期增长潜力，首次覆盖，给予“买入”评级。
该股最近6个月获得机构3次买入评级。
【08:30 五粮液(000858)：上半年量增显著 预收款表现较优】
9月26日给予五粮液(000858)买入评级。
盈利预测及估值：
风险提示：消费疲软；白酒动销恢复不及预期；普五批价上涨不及预期。
该股最近6个月获得机构63次买入评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐投资评级。
【08:25 中船特气(688146)：国内最大电子特气厂商 扩产拓品助力成长】
9月26日给予中船特气(688146)买入评级。
盈利预测与估值：重要假设：受益于公司募投产能三氟化氮、高纯电子气体项目的放量，假设2023-2025 年电子特气板块收入增速分别为-7%、19%、11%，毛利率分别为39%、39%、39%。基于上述假设，预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.80、4.56、5.04 亿元，PE 分别为50.9、42.4、38.4，首次评级，给予“买入”评级。
风险提示：需求下滑风险（如果未来国内宏观经济波动影响加大，或下游行业的国际贸易环境发生重大不利变化，影响了下游行业的市场需求，将会对公司的经营情况造成不利的影响，进而影响公司的盈利能力）；市场竞争加剧的风险（若行业内具有相关技术和类似生产经验的企业投资或扩产导致本行业市场供给大幅增加，竞争对手之间的价格竞争将加剧）；安全生产的风险（公司的产品属于危险化学品，在其研发、生产、仓储和运输过程中存在一定的安全风险）；知识产权风险（若公司知识产权战略和管理体系未根据外部环境和公司发展战略与时俱进，出现海外专利布局不能满足公司国际化发展需要，技术开发阶段未能及时做好知识产权的认定和保护，商业秘密没有得到有效的保护或出现专利纠纷等情况，可能导致境外市场开发受阻或出现诉讼、新产品产业化发展不能正常开展、自身权益被竞争对手侵害等情况，进而对公司的品牌形象、竞争地位、盈利能力和正常生产经营造成不利影响）。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级、1次”推荐“评级。
【08:25 桐昆股份(601233)：股权激励计划出炉 彰显长期成长信心】
9月26日给予桐昆股份(601233)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持公司2023-2025 年归母净利润为20/42/60 亿元，按9 月25 日收盘价计算，对应PE 分别18.0/8.6/6.0 倍，维持“买入”评级。
风险提示：需求复苏不及预期、项目实施进度延后、炼化市场竞争加剧
该股最近6个月获得机构33次买入评级、7次增持评级、5次优于大市评级、5次跑赢行业评级、3次“增持”的投评级、2次谨慎推荐评级、2次推荐评级、1次买入-A投资评级。
【08:20 巨星农牧(603477)：厚积薄发 西南生猪养殖龙头未来可期】
9月26日给予巨星农牧(603477)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司2023-25 年归母净利润分别为-1.27/13.48/23.45 亿元，对应EPS 分别为-0.25、2.66、4.63 元/股。结合可比公司估值，考虑到公司的高成长性，给予公司2024 年12 倍PE，对应合理价值约31.96 元/股，给予“买入”评级。
风险提示：出栏量不达预期、猪价下跌风险、原材料价格上涨风险等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持-B评级。
【08:20 阳谷华泰(300121)：23Q2环比改善 未来成长动能充足】
9月26日给予阳谷华泰(300121)买入评级。
投资建议：预计公司2022-2024 年每股收益分别为1.15、1.46、1.85 元，对应当前股价PE 分别为8.46、6.69、5.27 倍。考虑到公司作为综合性橡胶助剂龙头厂商，丰富在建项目有望于2024、2025 年集中投放，维持“买入”评级。
风险提示：在建项目进度不及预期；下游需求恢复不及预期；产品价格波动风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级。
【08:10 山煤国际(600546)：低成本高分红 业绩弹性有期待】
9月26日给予山煤国际(600546)买入评级。
投资建议：首次覆盖，买入评级。考虑到公司新矿陆续投产，预计公司2023-2025 年合计收入分别为420 /430/ 441 亿元，归母净利润分别为61/63/67 亿元，EPS 分别为3.07 /3.16/3.38 元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。
风险提示：1）煤炭价格超预期下行；2）新项目投产进度不及预期；3）煤价波动贸易业务亏损。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。
The End
文章声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)除非注明，否则均为互联网收集整理内容，如有侵权，请联系客服进行处理
