厦门国际银行，盆朝天碗朝地

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不期而遇

1984年，来自印尼的福建裔富商李文光和李文明兄弟向福建省提出，以他们所创立的香港泛印集团与福建和国内联合投资创办一家合资商业银行。

为了将福建和厦门经济特区的改革开放推向银行领域，福建省委决定，由时任副省长张遗亲自负责调研并制定方案，在几经磋商后，次年6月18日厦门国际银行合资合同在福州正式签订。

根据双方约定，厦门国际银行注册资本为8亿港币，中外股东共四家，其中，中方股东三家共占银行股行股本的40%，中国工商银行占15%；福建投资企业公司占15%；厦门建设发展公司占10%；再加上外方股东香港泛印集团。

1985年11月28日，厦门国际银行在厦门经济特区隆重开业和成立，厦门国际银行是中国首家中外合资银行，也是国内首家股份制银行。该行的创办使厦门经济特区翻开了改革开放新的一页。

在成立后不久，泛印集团便遭遇了财务危机，为了避免厦门国际银行被其他势力所控股，三家中方股东一致商定，收购香港泛印集团，同时寻找新的外资股东。

1991年10月，随着厦门国际银行与亚洲开发银行、日本长期信用社银行以及美国赛诺金融公司在人民大会堂签订合资合同的仪式后，厦门国际银行也正式起航，开启自己的中外合资银行之旅。

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一步之遥

2021年，厦门国际银行资产规模首次突破万亿大关，跻身“万亿俱乐部”，同时也成为了唯一一个“万亿俱乐部”城商行中A股或H股均未上市的银行。

早在2007年厦门国际银行便提出了A股上市计划，并邀请高盛高华、中信证券等对其进行辅导，计划募集资金40至50亿元，但因当时合资银行的身份而受阻。

2013年，厦门国际银行变更为股份有限公司，从中外合资银行改制为中资商业银行，并于2016年再次发起IPO，但因增发价格涨至4.8元/股，老股东福建发展高速突然决定放弃本轮增发，此次IPO再次以失败告终。

今年，随着疫情的结束，银行业IPO 也逐渐进入复苏期，厦门国际银行是否重启IPO吸引着广泛关注。

6月29日，厦门国际银行全资子公司厦门国际投资有限公司于港交所递表，联席保荐人为中金公司、中信证券、华泰国际和兴证国际，让人再次看到厦门国际银行在资本市场方面的动作。

子公司先行“试水”港股的同时，厦门国际银行或并未放弃A股上市。据证券时报报道，在新一轮五年战略规划，该行表示，将“围绕‘国际化’与金融科技两大领域打造高质量发展特色及差异化优势，全力实现IPO上市”。

根据其他银行股上市的经验来看，大部分银行都面临着A股或H股的两条路。

目前A股有10家拟上市银行在排队行列中，包括南海银行、东莞银行、马鞍山行、广州银行、顺德农商行昆山银行、海安银行、药都银行、湖州银行、湖北银行。

此外成都农商行、杭州联合农商行、宁波通商银行IPO辅导均有新进展。

H股方面，背靠五粮液集团的宜宾市商业银行已递表港交所，泛海集团投资的潍坊银行也曾传出赴港上市的消息。

可以说，目前厦门国际银行距离上市仅一步之遥，能否成功IPO也成为其未来的重要转折点之一。

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落花无言

2013年-2022年，厦门国际银行资产规模和营收增长近4倍，净利润增长约3.5倍。不过，近三年该行整体业绩增速放缓，营收、净利润原地踏步，不良贷款率上升较快，拨备覆盖率下降较快，资本充足率也从几年前的升势改为降势。

从2020年开始，厦门国际银行便陷入停滞不前的状态，根据公开资料显示，2020年-2022年，厦门国际银行的不良贷款率分别为0.84%、1.06%、1.26%，不良率迅速攀升；拨备覆盖率分别为259.80%、202.73%、168.42%，已濒临监管所要求的150%红线；资本充足率分别为12.06%、11.73%、11.69%，从几年前的升势改为降势。

根据8月31日发布的半年报来看，该行上半年实现营收71.29亿元，实现归母净利润18.86亿元，分别同比下滑了16.74%和20.92%。利息收入198.09亿元，同比增加7.44%;利息支出为153.5亿元，同比增加37.62%。

息差的大幅收窄直接造成了利息净收入的大幅下降，虽然在本次半年中提及具体数据，但根据联合资信的调研显示，2020-2022年净息差依次为1.76%、1.75%、1.45%，逐年下降的净息差导致该行的利息净收入增长乏力。

除了业务上的停滞不前外，厦门国际银行在内控方面仿佛也出现了不小的问题，近年来，多次不幸踩雷上市公司大股东贷款“黑天鹅”，例如康得新巨额存款“失踪”事件，*ST华仪、ST摩登、康尼机电等上市公司暴雷中也有其身影。

仅今年前8个月便收到三份大额罚单，累计罚款金额高达2835万元，罚单涉及的内保外贷、跨境融资、跨境担保等，都属于厦门国际银行的跨境金融业务。

以跨境金融为主要业务之一的厦门国际银行，近年来跨境金融业务却颓势渐显，这种颓势反映在监管层面是频繁出现业务违规，收到大额罚单;反映在业绩层面，则是跨境金融相关行业与地区的贷款总额的萎缩。

增长乏力，盈利能力及资产质量的下滑使得厦门国际银行IPO之路充满未执行，同时内控方面屡屡出错也对其造成了较大的声誉损失。

如何内塑风控、外强业绩，如何夯实资产质量。用更多成长性、合规性、稳健力提振内外信心，是新任行长曹云川的当务之急。